伊朗革命卫队：伊朗议会国家安全与外交政策委员会讨论了重新开放霍尔木兹海峡的条件，相关条件已转达给伊朗...

油价若回落至88美元，中石油、中海油盈利预期将下调5-8%。但荣盛石化这类炼化一体化企业反而受益于成本下降，价差扩大带来利润弹性。

燃油成本占航空公司运营成本30%以上，油价每下跌10%，国航年化利润可增厚15-20亿元。春秋航空作为低成本航司，对油价敏感度更高，弹性最大。

霍尔木兹海峡若重新开放，VLCC运力将大量释放，运价可能从当前高位暴跌30%以上。招商轮船和中远海能是重灾区，但中远海控的集装箱业务受影响较小。

地缘风险溢价消退将压制军工板块估值，但中长期看，中东局势反复仍是常态，回调反而是布局窗口。