创业板指涨超2%，沪指涨0.3%，深成指涨1.24%，农业、算力硬件、半导体芯片等方向领涨，沪深京三...

AI服务器需求爆发式增长，光模块和PCB是算力产业链中业绩确定性最高的环节。中际旭创是全球光模块龙头，800G产品供不应求；沪电股份在AI服务器PCB领域市占率领先。工业富联作为英伟达核心代工厂，直接受益于AI服务器放量。这三家公司一季度业绩均有望超预期。

国产替代逻辑持续强化，中芯国际作为大陆晶圆代工龙头，产能利用率已接近满载；北方华创在刻蚀、薄膜沉积设备领域打破国外垄断；寒武纪是国产AI芯片的稀缺标的。这个板块的行情将由政策催化+业绩兑现双轮驱动。

农业板块的上涨主要受粮食安全政策预期和猪周期见底预期驱动。隆平高科在转基因种子领域有先发优势，北大荒拥有稀缺的土地资源，牧原股份成本控制能力行业领先。但农业股弹性有限，更适合作为组合中的防御性配置。