当地时间9月6日，美军中央司令部通报称，截至当天，美军在对伊朗的海上封锁行动中已要求92艘商船改变航...

中海油作为纯上游开采商，直接受益于油价上涨，每涨1美元油价，其年化利润增厚约15亿人民币。中石油因拥有上游资源，同样受益，但炼化板块会拖累整体表现。潜能恒信作为油服黑马，将因海上钻井需求激增而获得超额收益。

美军封锁霍尔木兹海峡将迫使油轮绕行好望角，航程增加30%以上，有效运力将骤降。中远海能和招商轮船作为VLCC（超大型油轮）龙头，运价每上涨1万美元/天，年化利润将增加数亿。兴通股份作为中小型油运标的，弹性更大但风险也更高。

短期金价因美元走强而承压，但地缘风险将支撑长期避险需求。山东黄金和紫金矿业作为龙头，将呈现'先跌后涨'走势。赤峰黄金作为高弹性标的，若金价企稳反弹，涨幅将领先板块。

油价上涨将直接推高燃油成本，航空股将承压。但人民币升值和暑期出行需求形成对冲。航空股短期跑输大盘，但若油价突破100美元，将触发深度回调，届时反而是逆向布局时机。