据伊朗伊斯兰共和国通讯社6日报道，伊朗伊斯兰革命卫队公共关系部门当天发布公告称，革命卫队空军发射多枚...

地缘冲突直接催化军工板块情绪，但历史规律显示脉冲式上涨后大概率回落。真正值得关注的是有实质订单落地的细分领域，如导弹产业链（宏大爆破、菲利华）和卫星互联网（中国卫星），这些公司有业绩支撑，不是纯主题炒作。

黄金暴跌42美元是核心信号——避险逻辑被美元流动性逻辑压制。美元走强+实际利率上行是黄金的天敌，短期金价可能进一步下探4350美元。但中长期看，全球央行购金趋势未变，若金价回调至4200-4300美元区间，反而是战略配置窗口。

油价短期受地缘溢价支撑，但OPEC+增产预期和全球经济放缓压制上行空间。中国石油这类高股息标的在震荡市中具备防御价值，而油服公司（中海油服）则受益于上游资本开支增加，弹性更大。

美元走强压制人民币汇率，但中国资产的核心矛盾是内需复苏节奏。北向资金在地缘冲突中往往选择'避风港'属性强的核心资产，茅台、宁德时代的业绩确定性就是最好的安全垫。