美国方面消息称，“凯洛”号油轮今日在阿曼湾沉没。

中国石油作为国内油气龙头，油价每上涨10美元，年化利润增加约200亿元。中国海油拥有大量海上油田，直接受益于国际油价上涨。潜能恒信作为油服黑马，将因勘探开发活动增加而获得订单增长。

霍尔木兹海峡风险升级将推高油轮运费，中远海能作为VLCC龙头，运价每上涨1万美元/天，年化利润增加约10亿元。招商轮船拥有多元化船队，抗风险能力强。兴通股份作为中小型油运企业，弹性最大。

地缘紧张局势将刺激国防开支预期，中航沈飞作为战斗机龙头，订单确定性最强。航发动力受益于航空发动机国产化替代。内蒙一机作为地面装备龙头，将因中东局势获得出口订单想象空间。

油价上涨直接推高燃油成本，占航空公司运营成本30%以上。中国国航和南方航空的国际航线占比高，受油价冲击更明显。春秋航空作为低成本航空，对油价敏感度相对较低，但整体板块都将承压。