美股收跌，但存储芯片股走高，闪迪收涨近9%，芯片指数重返牛市，光通信股Coherent涨近8%；中东...

未来1-5个交易日，存储芯片（NAND/DRAM）和光模块板块将延续强势。闪迪（SNDK）、美光（MU）有望继续冲高，回调即是上车机会；光通信龙头Coherent（COHR）、中际旭创（300308.SZ）在A股将获得映射效应。同时，资金会从防御性板块（公用事业、必需消费）和大型科技股（苹果、微软）中流出，导致纳指承压但费城半导体指数走强。警惕获利了结引发的单日急跌，但趋势不改。

投资机会

• +买什么：首选美光科技（MU）和闪迪（SNDK），它们处于AI存储涨价周期的核心。目标价：美光上看180美元（较当前有25%空间），闪迪上看100美元（较当前有20%空间）。A股方面，中际旭创（300308.SZ）回调至120元附近可建仓，目标价150元。为什么是现在：费城半导体指数重返牛市，确认了中期上升趋势，且存储芯片的涨价函已陆续发出，基本面与技术面形成共振。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美联储超预期鹰派，导致全球风险资产估值收缩。其次，若AI资本开支出现'空窗期'（如微软或谷歌下调数据中心投资指引），存储和光模块的高预期将面临戴维斯双杀。止损线：若美光跌破120美元（即20%回撤），或费城半导体指数跌破20日均线，应果断减仓至半仓以下。