最高预增743倍，半年度利润高达110亿元，以存储模组龙头江波龙为代表，A股半导体公司上半年业绩大面...

未来1-5个交易日，半导体板块会惯性冲高，江波龙、兆易创新、北京君正等存储龙头可能再涨5-10%。但注意，这是情绪驱动的最后一波，周五或下周一大概率出现获利了结。

3-6个月视角看，这轮业绩高峰不可持续。存储芯片价格已从高点回落，AI算力需求增速放缓，真正的'国产替代'逻辑需要3-5年才能兑现。半导体板块将进入分化期：有核心技术（如设备、材料）的能稳住，纯靠涨价的（如存储模组）会回调20-30%。

投资机会

• +现在该买的是半导体设备和材料，不是存储。北方华创回调到300元以下可以建仓，目标价380元。另外，关注被市场忽视的半导体设计公司，如韦尔股份，三季度可能补涨。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是存储芯片价格继续下跌，江波龙三季度利润可能环比下降50%以上。如果公司发布业绩预警，板块可能集体回调15%。止损线设在江波龙跌破85元。