当地时间11日晚间，以色列总理内塔尼亚胡发表视频声明称，过去一个月内，黎巴嫩方面曾多次主动接触以方，...

这些资产价格中包含了最高的地缘政治风险溢价。黎以局势缓和直接削弱了市场对中东原油供应中断的极端担忧。加之美国库存高企和需求疲软，油价面临“基本面”和“情绪面”的双重打击。OXY等页岩油商对油价弹性敏感，跌幅可能超过综合性油企。

冲突范围扩大的预期降温，将暂时抑制市场对国防订单“井喷”的狂热情绪。但长期逻辑未变——全球国防开支进入上升周期。股价短期可能回调，但为长期投资者提供了更好的入场点。LMT的F-35订单不受影响，但精确制导弹药相关预期可能下调。

红海航线是连接亚欧的命脉。局势缓和意味着胡塞武装袭击减少的概率上升，绕行好望角的成本溢价将收缩。这对集装箱航运公司的即期运费是利空，ZIM作为区域性敏感标的，波动将最大。但对长期合约价影响有限。