伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部发言人28日说“摧毁”了阿联酋迪拜的“乌克兰反无人机系统仓库”。随后...

事件直接推高油价及地缘风险溢价，提升上游企业利润。更关键的是，它强化了全球对能源供应安全的焦虑，将驱动未来3年全球油气资本开支超预期，油服公司订单可见度大幅提升。中国海油受益于高油价弹性最大；中海油服、杰瑞股份将受益于资本开支周期。

袭击本身使用了无人机/导弹，目标则是“反无人机系统仓库”，这为全球上了一堂生动的“现代不对称战争”课。各国将紧急评估并升级自身的防空反导及无人机攻防体系。中国在无人机产业链具备全球竞争力，相关整机及核心部件（如红外导引头）出口及内需预期将双双升温。

霍尔木兹海峡及波斯湾航运风险陡增，保险费率、绕行成本将上升，短期内推高运价。但长期看，若冲突升级导致航线中断，将对全球贸易造成冲击。该板块博弈性强，适合事件驱动型交易，而非长期持有。