乌克兰总统泽连斯基：昨晚，乌军袭击了俄罗斯克拉斯诺达尔地区的伊尔斯基炼油厂。

未来1-5个交易日，原油期货（WTI/布伦特）预计脉冲式上涨2-4%，能源板块（中国石油、中国海油、中曼石油）将获得资金流入；军工板块（中航沈飞、航发动力、北方导航）情绪性拉升。反之，航空（中国国航、南方航空）和化工下游（万华化学、恒力石化）承压，因成本端预期抬升。美股方面，雪佛龙、埃克森美孚短线走强，波音、洛克希德马丁继续受益于地缘溢价。

投资机会

• +核心买点：中国海油（600938）——股息率超6%，桶油成本约28美元，油价在75美元以上利润弹性巨大，目标价看至前高32元附近。次选：阳光电源（300274）——欧洲储能需求爆发，当前估值处于历史30%分位，安全边际充足，目标价看至110元。短线博弈：航发动力（600893），地缘催化+军工订单确定性，目标价看至48元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：若美俄达成停火协议（概率约15-20%），油价将快速回落5-8%，能源股和军工股将面临双杀。止损纪律：中国海油跌破24元必须减仓；阳光电源跌破85元果断离场。另一风险是美联储因油价反弹重启鹰派，压制成长股估值。