【9月26日隔夜要闻一览】 1、一位美国官员透露，继伊朗方面提出开放霍尔木兹海峡并在提议获接纳后重启

未来1-5个交易日：原油期货（WTI）大概率回落3-5%，跌破80美元心理关口；能源板块（中石油、中海油、中国神华）承压回调2-4%，前期涨幅过大的油运股（招商轮船、中远海能）补跌风险最大。与此同时，AI算力链迎来资金回流：中际旭创、新易盛、工业富联高开高走概率大，寒武纪、海光信息受国产算力替代逻辑加持。煤炭作为能源替代品种同步走弱，但跌幅小于原油。黄金避险需求减弱，山东黄金、紫金矿业短线承压。

投资机会

• +核心买入：中际旭创（300308），800G/1.6T光模块全球市占率第一，AI资本开支上行周期最大受益者，目标价看到前高上方15%空间。次选：寒武纪（688256），国产算力替代逻辑+政策催化，回调即是买点。进攻配置：工业富联（601138），AI服务器代工龙头，400亿美元数据中心订单直接拉动上游需求。当前买入的核心逻辑：能源→AI的资金轮动才刚开始，AI板块经历了8-9月的充分调整，估值已经消化，业绩确定性却在提升。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：伊朗谈判破裂，霍尔木兹海峡局势再度升级，油价V型反转，能源股暴力拉升而AI板块被抛售——这是最容易亏钱的剧本。止损线：若WTI原油3个交易日内重回85美元上方，说明地缘风险溢价回归，必须立即砍掉AI加仓、回补能源多头。个股层面，中际旭创跌破20日均线且放量则减半仓。