【京东方确立新定位】9月22日，京东方全球创新伙伴大会2026（BOE IPC 2026）上，京东方

未来1-5个交易日，京东方A（000725）大概率高开，但追高需谨慎。真正的机会不在京东方本身，而在其产业链'影子股'：一是OLED材料供应商莱特光电、奥来德，二是物联网模组厂商移远通信、广和通，三是智慧屏SoC芯片商晶晨股份、瑞芯微。短线资金会先炒'京东方概念'，但持续性取决于是否有机构研报跟进上调评级。注意：京东方A历史上有'利好高开低走'的惯性，首日冲高回落概率超过60%。

投资机会

• +首选京东方A（000725），当前PB约0.9倍，若估值切换到科技股逻辑，PB修复到1.5倍对应股价约6.5-7元，较当前有40-50%空间。买点不在追高，而在回调至4.2-4.3元区间分批建仓。次选莱特光电（688150），OLED材料龙头，京东方柔性屏放量直接受益，目标价看至35元。移远通信（603236）作为物联网模组龙头，若'屏即平台'逻辑发酵，目标价看至120元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'叙事落空'——如果未来两个季度京东方财报中'物联网/系统级收入'占比没有明显提升，市场会重新用面板周期股估值，股价可能跌回3.8元以下。止损线设在4.0元（京东方A），跌破意味着机构不认这个新故事。另一个风险是面板价格若再度下行，业绩底会被击穿。