【巴西航空工业公司有望拿下日航支线客机订单，空客遭遇打击】据知情人士透露，日本航空倾向于选择巴西航空

未来1-5个交易日，A股大飞机概念板块将出现情绪催化。直接逻辑：巴航工业E2若拿下日航，其供应链上的中国公司（如航空锻件、机载内饰、复合材料供应商）将获得订单预期升温。具体到个股，中航西飞、中航高科、博云新材等可能迎来短线资金关注。空客供应链标的（如部分为空客A220提供零部件的A股公司）则面临情绪压制，但实际业绩影响有限，因为日航订单仅20架，对空客整体交付量影响不足1%。港股方面，中银航空租赁等飞机租赁商可能因支线飞机残值预期变化而波动。

投资机会

• +明确看多航空零部件板块中的"巴航供应链"标的。首选关注中航高科（复合材料龙头，航空业务占比持续提升，目标价看至25-28元区间），逻辑是巴航E2放量+国产大飞机双轮驱动。次选中航西飞（机身结构件核心供应商，目标价30-35元），其跨机型配套能力使其能同时受益于巴航和商飞。博云新材作为弹性标的，航空刹车材料若切入巴航供应链，业绩弹性较大，但需等待订单确认信号。建议在巴航正式公告日航订单后加仓，当前可先建立底仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是日航订单生变——知情人士消息尚未官宣，10月最终决定前仍可能反转。若空客以价格让步或政治游说翻盘，巴航供应链逻辑将短期证伪，相关标的可能回吐涨幅。止损信号：若10月底前日航宣布选择A220，立即减仓巴航供应链标的。另一风险是全球航空需求放缓，航司推迟支线飞机采购计划，这将压制整个板块估值。