【瞭望：“六张网”夯实发展基座】现代化基础设施是经济社会发展的重要支撑。

未来1-5个交易日，市场将围绕‘六张网’展开主题炒作。首日大概率是电网设备（许继电气、平高电气、国电南瑞）和算力网络（中际旭创、新易盛、浪潮信息）高开，但需警惕高开低走——因为‘十五五’规划是五年维度，短线资金容易借利好兑现。真正有持续性的，是智慧水务（威派格、新天科技）和城市地下管网（纳川股份、青龙管业），这两个方向此前预期极低，筹码干净。物流网中的智能仓储（今天国际、兰剑智能）也可能被挖掘。注意：传统建筑央企（中国建筑、中国中铁）反应会温和，因为‘六张网’不是它们的传统主场。

投资机会

• +买什么？首选电网侧储能和算力光模块。国电南瑞（目标价32元，对应2026年25倍PE）、中际旭创（目标价180元，800G放量+1.6T送样）、威派格（目标价12元，智慧水务订单拐点）。为什么现在买？因为‘十五五’规划是第一年，订单招标将在未来两个季度密集落地，市场会提前3-6个月反应。仓位建议：电网设备20%，算力网络15%，智慧水务10%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策落地节奏低于预期，以及地方财政紧张导致项目资金不到位。如果看到电网招标金额连续两个月同比下滑，或者算力网试点省份缩减，必须止损。另外，美国对华算力芯片制裁升级会压制算力网情绪。止损线：个股跌破20日均线且成交量放大，减仓一半。