【华为发布新一代AI算力基础设施 】近日于上海举办的华为全联接大会上，华为发布了新一代AI算力基础设...

未来1-5个交易日，光通信板块将出现涨停潮，尤其是具备CPO（共封装光学）技术储备的公司。天孚通信、中际旭创大概率跳空高开，光迅科技作为华为嫡系可能连续涨停。先进封装方向，通富微电、长电科技将获资金追捧。液冷板块英维克、高澜股份跟涨。反向看，工业富联、浪潮信息等英伟达AI服务器代工占比高的企业将承压，跌幅可能达5-8%。

投资机会

• +首选光迅科技（002281），华为昇腾光模块一供，目标价看至45元（当前约32元，空间40%）。次选中际旭创（300308），硅光+NPO双线布局，目标价180元。天孚通信（300394）光引擎稀缺标的，目标价120元。现在买的原因是：华为链业绩兑现期在Q4，当前是预期发酵最佳窗口。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是技术路线证伪——如果NPO良率不及预期，华为可能回退到可插拔方案，光迅科技等将暴跌。止损线设在买入价下方10%。另一个风险是美国进一步制裁华为光芯片供应商，关注9月美国商务部动作。