【欧洲人士质疑美企提议放缓AI研发是“出于私利”】欧洲科技企业和政府人士近期纷纷表态，质疑一些美国人

未来1-5个交易日，美股AI板块将出现明显分化。Anthropic概念股（如亚马逊AMZN，其为主要投资方）可能因'监管套利'预期获得短期买盘，但英伟达NVDA、微软MSFT等'卖铲人'将承压，因为任何'放缓'信号都会直接打击算力需求预期。A股方面，寒武纪、海光信息等国产算力标的将获得情绪提振，而科大讯飞、三六零等应用层公司可能出现'国产替代加速'的炒作逻辑。港股商汤、百度值得密切关注，外资可能重新评估中国AI资产的'监管折价'。

投资机会

• +明确建议：买入中国AI算力龙头寒武纪（目标价较当前+30%），逻辑是'国产替代+美国自乱阵脚'双击。买入科大讯飞（目标价+25%），逻辑是AI应用落地加速且监管风险极低。港股商汤科技（目标价+40%），当前估值已充分反映悲观预期，任何AI监管明朗化都是催化剂。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国AI企业'假减速真加速'——表面呼吁监管，暗地疯狂囤积算力。如果英伟达下一季度财报显示数据中心收入继续超预期，说明'放缓'只是烟雾弹，届时中国AI板块将回吐涨幅。止损信号：英伟达股价突破前高且成交量放大。