【驻日本大使馆提醒在日中国公民注意防范台风等自然灾害】根据我国中央气象台消息，第25号台风“杜鹃”即

未来1-5个交易日，A股半导体材料板块将率先反应。光刻胶龙头彤程新材、晶瑞电材，电子特气龙头华特气体、金宏气体，以及氟化工龙头巨化股份、三美股份有望获得资金追捧。逻辑链条清晰：日本信越化学、JSR、东京应化等企业若因台风停产，全球半导体材料供给将出现短期缺口，中国替代厂商的验证和导入进程将被迫加速。同时，海运板块中远海控可能因日本航线运力调整而出现运价短期跳涨。相反，在日业务占比较高的企业如部分汽车零部件出口商将承压。

投资机会

• +首选半导体材料板块，重点关注彤程新材（目标价28元，当前约22元，空间27%）、华特气体（目标价85元，当前约68元，空间25%）。买入逻辑：日本供给收缩+国产替代加速+估值处于历史低位。其次关注巨化股份（目标价22元，当前约17元，空间29%），氟化工龙头将受益于供给收缩和灾后重建需求。建议在台风登陆前建仓，登陆后若日本企业确认停产，可加仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是台风路径偏移。若台风转向太平洋而不登陆日本本州，则供给冲击逻辑证伪，相关个股将回吐涨幅。止损位设在建仓价下方8%。其次，若日本企业快速恢复生产，涨价逻辑将弱化。第三，A股市场整体情绪若转弱，题材股可能被系统性抛售。建议仓位控制在总仓位的15%以内，单只个股不超过5%。