住房城乡建设部：“十五五”时期努力实现5方面目标。

未来1-5个交易日，建筑装饰、智慧城市、装配式建筑板块将出现脉冲式上涨。具体来看：鸿路钢构、亚厦股份、金螳螂等装配式装修龙头有望领涨；数字政通、千方科技等智慧城市标的跟涨；而纯住宅开发房企如万科A、保利发展可能承压，因为政策焦点不在商品房刺激。注意：第一天高开概率大，但追高需谨慎，真正的主升浪在政策细则落地后。

投资机会

• +买什么？首选装配式建筑EPC龙头鸿路钢构（目标价28元，当前22元，空间27%），逻辑是订单饱满+产能释放+政策催化。其次买智慧城市数字政通（目标价18元，当前14元，空间28%），逻辑是CIM平台订单加速。最后配置绿色建筑森特股份（目标价20元，当前15元，空间33%），BIPV渗透率从5%向15%提升。为什么现在买？因为"十五五"规划是五年一次的政策周期，现在是预期发酵的起点。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是政策落地不及预期。如果专项债发行慢于预期，或者地方财政紧张导致项目延期，建筑公司的订单转化率会下降。止损信号：鸿路钢构跌破20元（年线支撑），数字政通跌破12元（前低），森特股份跌破13元。另外，如果房地产销售数据连续三个月恶化，可能拖累整个地产链情绪。