【云计算服务提供商Nebius宣布将于10月1日起全面上调旗下GPU云服务定价】云计算服务提供商Ne

未来1-5个交易日，A股算力租赁板块将出现明显异动。首当其冲的是拥有英伟达高端GPU库存的算力租赁商，市场会立刻重估其单位算力盈利能力。其次，IDC板块中的液冷和电力配套标的会被资金挖掘。而纯CPU云服务商和依赖低价算力做AI应用的公司将承压。港股方面，金山云、阿里云相关概念可能先跌后稳，因为市场会先反应'成本上升'再反应'行业定价权改善'。

投资机会

• +首推算力租赁龙头鸿博股份，目标价看至前期高点上方20%空间，逻辑是GPU小时租金上涨直接增厚利润。其次关注液冷龙头英维克，目标价上调15%，因为B300功耗提升将加速液冷渗透。国产GPU方面，海光信息是稳健选择，目标价看10%上行空间。现在买的原因是：市场还没充分定价'算力涨价'这个变量，多数投资者仍停留在'算力过剩'的旧叙事里。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是Nebius提价后客户流失，如果后续数据显示其算力出租率下降，说明需求并没有那么强，涨价只是短期行为。止损信号：如果英伟达股价连续三天回调且算力租赁板块跟跌，说明市场不认可涨价逻辑。另外，如果美国进一步收紧对华GPU出口，算力租赁公司的存量GPU会变成'绝版资产'，短期利好但长期利空。