【韩国央行：外资8月净买入韩股4亿美元，结束长达七个月抛售】韩国央行周四公布的数据显示，外国投资者在

未来1-5个交易日，A股半导体设备和AI算力板块将出现跟涨行情。具体来看：北方华创、中微公司、寒武纪、海光信息等龙头有望获得北向资金试探性加仓。韩国KOSPI指数中三星电子和SK海力士的股价联动效应会传导至A股存储芯片板块，兆易创新、北京君正值得关注。但注意：如果成交量不能放大到万亿以上，这波反弹高度有限，不要追高。

投资机会

• +明确买什么：半导体设备ETF和AI算力ETF是首选，个股方面北方华创目标价看至380元（当前约320元），寒武纪看至280元（当前约230元）。为什么现在买？因为外资回流韩股是领先信号，A股反应滞后1-2周，现在正是预期差最大的时候。仓位建议：科技成长板块配置比例从20%提升至35%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是中东局势失控导致油价飙升，外资会立刻停止买入亚洲风险资产。止损条件：若布伦特原油突破95美元且北向资金单日净卖出超50亿，立即减仓至20%以下。另一个风险是美股AI板块财报季结束后出现"利好出尽"式回调，会拖累全球科技股情绪。