【博世智能驾控传感器业务获国内某车企出海车型项目定点】9月17日，博世宣布，博世智能驾控传感器业务获

未来1-5个交易日，智能驾驶传感器板块将出现「博世概念」炒作，但真正的资金会流向博世中国区的本土Tier2供应商。具体来看：毫米波雷达芯片（加特兰微电子未上市，但其股东名单中的上市公司将受益）、车载摄像头模组（舜宇光学、联创电子）将获资金追捧；而纯内资智驾方案商（如地平线概念股）可能短期承压，因为博世方案挤压了国产替代空间。预计板块整体上涨3-5%，但分化剧烈——有博世供应链实锤的公司涨停，蹭概念的冲高回落。

投资机会

• +明确建议：买入舜宇光学（目标价看至85港元，当前约65港元，30%空间），逻辑是博世订单只是开始，2027年全球L2+渗透率超50%将带来戴维斯双击；买入德赛西威（目标价180元，当前约130元，38%空间），作为博世在华最深度合作伙伴，域控+传感器双轮驱动。现在买的原因：市场还在消化「博世利好」的表面信息，尚未意识到本土供应链才是最大赢家，存在预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘政治——如果欧美对中国智驾供应链实施制裁，博世作为德国公司可能被迫切换供应商，国产替代逻辑瞬间崩塌。止损信号：若博世宣布在墨西哥或东欧建立替代供应链，或美国商务部将相关中国公司列入实体清单，立即止损。另一个风险是技术路线突变——如果特斯拉FSD纯视觉方案成为全球主流，毫米波雷达和多功能摄像头的需求将大幅萎缩。