【美国会预算办公室：美对伊战争耗资已超380亿美元】美国国会预算办公室15日称，美国对伊朗长达六个月

未来1-5个交易日，A股军工板块将出现明显的'事件驱动+业绩预期'双轮行情。中航沈飞、中航西飞、洪都航空等主机厂有望领涨，导弹产业链的航天电器、菲利华弹性最大。油运板块的中远海能、招商轮船将因霍尔木兹海峡风险溢价获得资金关注，VLCC日租金若突破5万美元，股价弹性可达15%-20%。黄金板块的山东黄金、中金黄金将受益于避险情绪，但注意——若美元同步走强，黄金涨幅会被压缩。利空方面：航空股（中国国航、南方航空）因油价上涨承压，化工板块中依赖伊朗甲醇进口的企业（如部分煤化工替代标的反而受益）需区别对待。

投资机会

• +明确买什么：首选军工ETF（512660）或航天电器（目标价看历史前高+20%空间），其次中远海能（若VLCC日租金突破6万美元，目标价看翻倍）。黄金股建议等回调至20日均线再介入，不追高。军工板块当前估值处于近三年40%分位，订单加速+战争催化，性价比极高。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是战争突然停火——军工和油运的事件驱动逻辑会瞬间瓦解，相关个股可能单日回撤8%-10%。止损纪律：军工股跌破10日均线减半仓，油运股跌破20日均线清仓。另一个风险是美联储超预期鹰派，美元走强会同时打压黄金和成长股。