【特朗普：美国高端武器产量创历史新高，重点生产爱国者、萨德、战斧导弹】特朗普称，他刚刚收到一份报告，

未来1-5个交易日，A股军工板块将出现明显的'映射交易'。导弹产业链（总装+发动机+制导）率先反应，预计单日涨幅3-5%；上游材料（碳纤维、高温合金、钛材）紧随其后，2-3个交易日累计涨幅5-8%。同时，黄金和原油将获得避险溢价，但幅度有限（黄金1-2%，原油2-3%）。值得注意的是，美股军工龙头（洛克希德·马丁、雷神）已提前反应，A股存在1-2天的滞后补涨窗口。北向资金可能加速流入军工ETF，关注中证军工指数能否放量突破年线。

投资机会

• +明确买入：导弹产业链上游材料+总装。首选光威复材（目标价45元，当前约35元，空间28%），逻辑是碳纤维在导弹和无人机领域的渗透率提升+出口订单；次选中兵红箭（目标价18元，当前约14元，空间28%），导弹总装稀缺标的+资产注入预期；第三选择抚顺特钢（目标价12元，当前约9.5元，空间26%），高温合金产能释放+军工订单占比提升。买入时点：未来1-2个交易日回调即是买点，不要追涨。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘政治降温导致军工板块情绪回落，以及军品定价机制改革带来的毛利率压力。如果中证军工指数跌破年线（约9500点），且成交量萎缩至200亿以下，需要止损离场。另外，如果特朗普后续表态转向'削减军费'，军工板块将面临逻辑证伪风险。个股层面，如果光威复材跌破32元、中兵红箭跌破12.5元，无条件止损。