【广东电力交易中心有限责任公司发布开展广东省增量新能源项目机制电价竞价登记的通知】2026年9月14

未来1-5个交易日，A股新能源板块将出现明显分化：分布式光伏概念股（正泰电器、天合光能、晶科科技）有望获得资金追捧，海上风电（明阳智能、东方电缆）跟涨；而集中式光伏运营商（太阳能、林洋能源）和陆上风电（金风科技、天顺风能）将承压。港股方面，龙源电力、大唐新能源可能遭抛售。注意：这不是'利好出尽'，而是'利空出尽'的反向——被排除的板块反而可能因'政策不确定性消除'出现短期反弹，但反弹是逃命机会，不是买入信号。

投资机会

• +买什么？分布式光伏+海上风电+储能。具体标的：正泰电器（目标价35元，当前28元，空间25%）、明阳智能（目标价22元，当前17元，空间30%）、阳光电源（目标价120元，当前95元，空间26%）。为什么现在买？因为市场还在消化'集中式光伏被排除'的利空，尚未意识到分布式和海风的利好。买点就在未来1-2周的板块分化期。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'政策推广不及预期'。如果广东新政只是个案，而非全国模板，那么分布式光伏和海风的利好逻辑将大打折扣。止损信号：广东电力交易中心后续文件若未明确海上风电纳入机制电价，或国家能源局未表态推广广东模式，则立即止损。另外，集中式光伏运营商若出现'恐慌性抛售'，可能拖累整个新能源板块情绪。