【三星、SK海力士上周遭外资抛售约4万亿韩元】海外投资者正在从韩国半导体产业中撤退。

未来1-5个交易日，A股半导体板块大概率承压，尤其是与存储芯片相关的兆易创新、北京君正可能面临外资跟风抛售，跌幅预计3%-5%。但设备材料端的中微公司、北方华创因国产替代逻辑独立，回调即是买点。资金将流向低估值高股息的银行、能源板块，以及受益于汽车销量回暖的整车和零部件龙头。

投资机会

• +买什么？北方华创（目标价320元，国产替代订单饱满）、中微公司（目标价180元，刻蚀设备市占率持续提升）。为什么现在买？外资撤离韩国是情绪冲击而非基本面恶化，设备龙头回调5%-8%即是黄金坑。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是全球半导体周期加速下行，存储芯片价格暴跌拖累整个板块估值。若兆易创新跌破80元、北方华创跌破220元，需果断止损。