【TrendForce：预估2026年下半年NOR Flash供需仍旧失衡，整体合约价格维持在高点】

未来1-5个交易日，A股存储芯片板块将出现明显异动。首当其冲的是兆易创新（603986），作为国内NOR Flash绝对龙头，大概率高开高走，短线资金会疯狂涌入。北京君正（300223）、东芯股份（688110）等具备NOR Flash产能的公司将跟涨。港股方面，华虹半导体（1347.HK）作为代工端受益者也会被资金关注。相反，下游模组厂商如某些消费电子类公司可能承压，因为成本上升会挤压毛利。建议开盘不要追高，等回调再介入。

投资机会

• +首选兆易创新（603986），当前估值仍处于历史中位数以下，目标价看至180-200元区间。逻辑：NOR Flash涨价直接增厚利润，叠加MCU业务复苏，戴维斯双击可期。次选北京君正（300223），车规级存储龙头，目标价120-130元。买入时点建议在板块回调2-3%时分批建仓，不要追涨停。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是AI需求不及预期，或者三星、美光等巨头突然宣布扩产NOR Flash产能。止损信号：兆易创新跌破120元，北京君正跌破85元，说明市场逻辑被证伪。另外需警惕大盘系统性风险，如果上证指数跌破3000点，所有个股逻辑都要重新评估。