【沙特针对阿曼-伊朗的霍尔木兹海峡方案提出修正案】Axios一位记者援引一位海湾国家官员在X上发帖表

未来1-5个交易日，A股石油石化板块将出现脉冲式上涨。中国海油（600938）、中国石油（601857）有望领涨，油运股中远海能（600026）、招商轮船（601872）弹性更大。相反，航空股如中国国航（601111）、南方航空（600029）将承压，化工板块中依赖石脑油路线的荣盛石化（002493）可能回调。逻辑很简单：海峡风险溢价上升→油价短期冲高→油企盈利预期改善、油运运价跳涨，而成本端敏感行业遭殃。

投资机会

• +明确看多油运板块。中远海能（600026）目标价看至18元，当前约13元，空间约38%。逻辑：VLCC日租金每上涨1万美元，年化净利润增厚约7亿元。当前中东-中国航线运价已现异动，事件催化下有望突破前高。中国海油（600938）目标价28元，油价中枢上移+产量增长双击。建议当前价位分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是外交斡旋超预期，沙特与伊朗快速达成妥协，油价风险溢价迅速回吐。若布伦特原油跌破75美元/桶，油运和石油板块逻辑破坏，需果断止损。此外，若美国释放战略石油储备压制油价，也会削弱板块弹性。