伊朗总统佩泽希齐扬：和平核设施必须受到保护，免受攻击和威胁。

未来1-5个交易日，A股核能板块大概率出现脉冲式行情。首当其冲的是铀矿资源股（中广核矿业港股联动、A股中核钛白、东方锆业等跟涨），以及核岛设备龙头（中国核电、中国广核、台海核电）。但注意：纯情绪驱动的标的会在3天内分化，真正有海外订单预期或铀矿权益的公司才能持续。油气板块可能被误伤——市场会先炒'地缘风险溢价'，但伊朗这次谈的是核设施保护而非封锁霍尔木兹，油价冲高回落概率大，追高油气股容易被套。

投资机会

• +买什么？首选中国核电（601985），目标价看至11.5-12元，逻辑是核电审批加速+金砖出海预期，当前估值仍低于历史中枢。其次中广核矿业（1164.HK），铀价弹性最大，目标价2.8-3.0港元。A股可关注应流股份（603308），核级泵阀出海逻辑，目标价22-25元。为什么现在买？因为市场还没把'金砖核能合作'定价进去，属于预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘局势快速降温，叙事证伪。如果伊朗与西方重启核谈判并取得进展，核能板块会回吐涨幅。止损线：中国核电跌破9.8元、应流股份跌破17元，无条件减仓。另外，铀价若因哈萨克斯坦增产而回落，铀矿股逻辑受损。