【伊朗称与阿曼就霍尔木兹海峡的航运协议即将宣布】伊朗议员、议会国家安全和外交政策委员会秘书贝赫纳姆·

未来1-5个交易日，A股油运板块（中远海能、招商轮船）将承压，VLCC运价预期回落2-3%；但港口股（招商港口、青岛港）和'一带一路'概念（中国交建）可能获得资金青睐。军工板块（中国船舶、中船防务）或因'海峡未真正开放'的避险情绪出现脉冲式上涨。原油期货方面，布伦特原油短期或回踩78美元/桶，但跌幅有限，因市场会迅速消化'临时路线≠全面解封'的现实。

投资机会

• +买什么？首选招商港口（001872），逻辑：阿曼航线落地将提升其在中东的港口吞吐量预期，目标价看至22元（当前约18元）。其次关注中国交建（601800），'一带一路'基建订单预期升温，目标价11元。油运股短期回避，但若中远海能（600026）跌至14元以下，可视为中长期布局机会——因为'临时航线'无法根本解决运力过剩，但地缘风险溢价会反复出现。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：美国突然升级对伊制裁，或以色列采取军事行动，导致海峡再度完全封锁。届时油运运价将暴涨，但港口和基建股会暴跌。止损信号：若布伦特原油单日暴涨超5%，或美军航母进入波斯湾，立即减仓港口股，转向油运和军工。