印度总理莫迪：在金砖国家峰会期间，与越南总理黎明兴举行了会晤。

未来1-5个交易日，稀土永磁板块（北方稀土、盛和资源、金力永磁）将面临情绪性抛压，预计回调3%-5%，因为市场会线性外推'越南稀土替代中国'的逻辑。军工板块（中航沈飞、中航西飞）可能获得短线资金关注，逻辑是印度防务合作升级刺激中国军工自主可控预期。纺织服装（华利集团、申洲国际）承压，因为越南可能抢走更多欧美订单。但注意：越南稀土矿品位低、开采成本高，实际替代至少需要36个月，短期下跌是错杀。

投资机会

• +买什么？首选稀土永磁板块的错杀机会。北方稀土（600111）如果回调至22元以下，是绝佳买点，目标价28元。逻辑：越南稀土无法短期替代中国，情绪杀跌后必有修复。其次关注军工板块的中航沈飞（600760），目标价55元，逻辑是印度防务扩张刺激中国军工订单。最后关注华利集团（300979），如果跌破60元，是中长期买点，因为它的越南产能反而受益于印越合作。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是印度真的联合日本或澳大利亚，在越南建立稀土分离冶炼厂。如果出现这个信号，稀土板块要坚决止损。另外，如果中印关系在金砖峰会后进一步恶化，军工板块可能被过度炒作，追高有风险。止损位：北方稀土跌破20元，中航沈飞跌破42元。