【九部门：加快完善充换电基础设施，科学合理布局大功率充电设施】工业和信息化部等九部门印发《智能网联新

文件明确"科学合理布局大功率充电设施"，液冷超充是唯一技术路线。单桩价值量从1万提升至5-8万，毛利率从25%提升至35%。盛弘股份在液冷模块市占率领先，通合科技在国网招标中份额稳定，订单能见度看到明年Q2。

车网互动规模化应用是最大预期差。特锐德充电桩数量全国第一，V2G改造后单桩年收益可从3000元提升至8000元。万马股份在浙江试点V2G聚合交易，炬华科技智能电表切入V2G计量环节。运营商的电力交易牌照价值将被重估。

文件点名新能源重卡在干线物流和短途运输推广，换电重卡和超充重卡并行。潍柴动力在氢能重卡有卡位，比亚迪纯电重卡在港口场景放量。但重卡电动化受制于电池成本和补能效率，短期弹性不如充电设备。

新能源汽车与绿电、绿氢协同发展是长期叙事。阳光电源在光储充一体化有先发优势，亿华通在氢燃料电池有技术积累。但文件表述偏方向性，短期业绩兑现有限，适合定投不适合追涨。