【特朗普暗示选举可能限制伊朗局势升级】美国总统唐纳德·特朗普表示，即将到来的选举可能会影响美国是否“

美军摧毁22艘船只，证明现代海战是导弹和无人机的天下。中国军工企业将获得'对标采购'逻辑——中东客户看到美军实力，会加速购买中国性价比更高的导弹和无人机系统。导弹产业链（洪都航空）和无人机（航天彩虹）订单弹性最大。

霍尔木兹海峡控制权争议，直接推升地缘风险溢价。中国海油作为纯上游标的，业绩对油价弹性最大。中海油服受益于油公司资本开支增加，钻井平台利用率提升。

选举不确定性+地缘冲突=黄金避险双引擎。但注意，若特朗普选举策略成功，避险情绪可能快速消退，黄金股波动加大，适合波段操作而非长期持有。

油价每上涨10美元，三大航年化成本增加约30-40亿人民币。若布伦特原油突破90美元，航空股将面临'戴维斯双杀'——成本上升+需求可能受经济放缓影响。