【经济日报：具身智能不应重展示轻应用】一段时间以来，具身智能持续受到关注。

未来1-5个交易日，人形机器人板块将出现剧烈分化而非普跌。纯概念、无量产订单的「PPT机器人」标的（尤其部分科创板小市值公司）大概率补跌5%-15%；而具备央企场景绑定、核心零部件量产能力的标的将逆势走强。重点关注：减速器、丝杠、灵巧手、力传感器四条主线。政策点名制造、能源、矿山、物流、应急救援五大场景，对应的是央企国企的采购订单预期，资金会优先抢筹「有爹」的公司。

投资机会

• +买什么：优先配置核心零部件龙头（减速器、丝杠、力传感器），这是「卖铲子」逻辑，无论哪家整机厂胜出都受益。绿的谐波、双环传动、恒立液压是首选，目标价看20%-30%修复空间。其次配置央企场景集成商，赚的是订单预期的钱。为什么现在买：政策刚定调，市场认知尚未完全切换，存在预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是订单落地不及预期，央企采购周期长、决策慢，若3-6个月内无实质订单公告，板块将二次杀估值。止损信号：龙头股跌破60日均线且成交量萎缩，或政策后续无配套细则出台。