【中方强调政治外交是伊核问题出路】9月9日，国际原子能机构（IAEA）理事会审议伊朗核问题。

伊朗核设施遭袭直接威胁其原油出口能力，全球约2%的供应量面临中断风险。中国油企作为伊朗原油的传统买家，将因替代性采购需求获得溢价。中曼石油作为民营油服龙头，在伊朗有项目布局，将直接受益于重建预期。

军事打击行为本身展示了精确制导武器的实战价值，同时刺激中东国家加速军购。中国军工企业在中东市场份额虽小，但无人机和防空系统具有性价比优势，长期订单可期。短期更多是情绪催化，需要警惕获利回吐。

地缘冲突升级+核不扩散体系受损=全球避险情绪升温。实际利率仍处高位是黄金最大压制因素，但短期避险买盘可能推动金价突破2000美元关口。紫金矿业兼具铜金双属性，在避险和工业需求间有更好平衡。