【伊朗：卡塔尔代表团到访“帮助缓和局势”】伊朗外交部发言人巴加埃7日表示，卡塔尔代表团6日访问德黑兰

油价是航空业成本端最大的变量。地缘缓和直接压低原油价格，降低燃油成本，改善利润率。同时，中东航线恢复正常的预期将提振国际航线业务量。春秋航空作为低成本航司，对油价弹性最大，短线弹性最强。

黄金此前的上涨包含了极高的地缘政治避险溢价。缓和信号出现后，这部分溢价将快速蒸发。短线资金会从避险资产撤出，转向风险资产。但需注意，美联储降息预期仍在，金价回调后仍有支撑，但短期不是好的入场点。

军工板块的短线炒作高度依赖地区冲突升级的预期。一旦'缓和'成为主基调，板块缺乏持续催化，前期博弈地缘事件的资金会坚决离场。但中长期看，各国军备竞赛逻辑未变，回调后反而是布局核心资产的机会。