【圣邦股份突然火了 光模块收入大幅增长 迎超270家机构调研】上周（8月31日至9月4日），A股整体...

圣邦股份'无涨价计划'暴露了模拟芯片竞争格局的恶化。但行业龙头凭借产品宽度仍能维持增长，真正的风险在二三线厂商。思瑞浦和纳芯微在车规级芯片的布局可能成为差异化竞争的关键。

电子元器件涨价潮中，MLCC是弹性最大的品种。风华高科作为国产MLCC龙头，在日系厂商退出中低端市场后，正享受量价齐升的红利。三环集团在陶瓷封装基板的布局也值得关注。

253家机构调研迈瑞医疗不是偶然。集采政策边际放松+设备更新周期启动，医疗器械板块正在经历估值修复。迈瑞作为行业标杆，其国际化进程将打开新的增长空间。

圣邦股份光模块收入大增，验证了AI算力需求正在向光通信产业链传导。源杰科技作为光芯片供应商，处于产业链最上游，弹性最大。但需警惕估值已经透支未来两年业绩。