古巴外交部长：声称这样规模的一座岛屿会对头号核大国构成威胁，怎么看都谈不上严肃。

古巴若开放，首先需要重建港口和物流网络。干散货船东将获得新的货运需求。中远海控已布局拉美航线，若美国制裁松动，其加勒比支线业务将直接受益。短期看是情绪催化，长期是吨英里需求的增量故事。

古巴拥有全球第三大镍储量，且毗邻美国这个电池材料需求大国。若封锁解除，美国电池供应链将获得近岸外包选项。嘉能可和淡水河谷已在古巴有布局，华友钴业作为中国镍加工龙头，可能面临美国市场份额被分流的长期压力。

古巴通信基础设施落后，一旦开放将是百亿美元级的设备采购市场。华为已深耕拉美，若美国企业因政治风险不敢进入，华为将独享蛋糕。Millicom和美洲移动作为拉美电信运营商，将获得新的并购或运营牌照机会。