【伊朗伊斯兰革命卫队：国土防御力量已在各条战线做好充分准备】当地时间25日，伊朗伊斯兰革命卫队在“塔

伊朗是全球主要产油国，其备战声明直接威胁霍尔木兹海峡这一能源咽喉。油价短期暴涨将直接提升“两桶油”的利润弹性，杰瑞股份作为油服龙头，受益于上游资本开支增加。但需警惕若冲突升级导致油价超预期飙升，反而会抑制全球需求，形成“先涨后跌”的过山车行情。

避险情绪是黄金最好的催化剂。伊朗声明后，金价突破2000美元/盎司的概率大增。山东黄金和紫金矿业作为国内黄金储量最大的公司，将直接受益于金价上涨。但注意，若市场预期冲突可控，金价可能快速回落，因此建议逢回调布局，而非追高。

伊朗强调“地面作战防御预案”，直接利好导弹、无人机、雷达等装备需求。中航沈飞是战斗机龙头，中国船舶受益于海军装备建设，航天彩虹则是无人机领域的“黑马”。地缘紧张将加速中国军工“内循环”和国产替代进程，这一板块的估值逻辑将从“事件驱动”转向“业绩兑现”。

油价上涨直接推高航空公司成本，同时中东航线可能面临绕飞或停飞风险，进一步压缩利润。短期看空航空股，建议回避。