【蓝佛安出席2026年二十国集团财长和央行行长第一次会议并举行多场双边会见】2026年4月16日，二

“扩大内需”是“十五五”首要任务，政策重心从供给侧转向需求侧。高端消费（茅台、中免）受益于消费升级，大众消费（安踏）受益于国潮崛起和下沉市场，平台经济（美团）则是连接供需的核心枢纽。这些公司拥有强大的品牌护城河和现金流，是经济转型期的确定性标的。

“投资于人”是全新提法，直指教育、医疗、职业发展等服务业。职业教育（中公）解决技能错配，人力资源服务（科锐）提升劳动力市场效率，专科医疗（爱尔、金域）满足健康需求。这些行业将获得长期的结构性增长动力。

反对保护主义的立场，为中国具备全球竞争力的制造业龙头提供了更稳定的外部环境。新能源（宁德、比亚迪、隆基）和智能家居（海尔）的全球市场份额争夺战将获得更多政策背书，汇率风险和地缘政治风险溢价有望降低。