【西方多国财长联合发声 警告伊朗战争拖累全球经济】英国、日本和澳大利亚等西方国家的财长表示，伊朗战争

霍尔木兹海峡是全球石油咽喉，任何扰动都将直接推升油价和VLCC（超大型油轮）运价。中国海油等高油价弹性公司受益最直接，中远海能作为油运龙头将享受运价和需求双升。逻辑在于地缘风险溢价已计入油价，但冲突升级的溢价尚未完全定价。

冲突加剧将强化全球军备竞赛预期，刺激国防预算。中东地区无人机、导弹防御系统及海军装备需求可能激增，相关出口型军工企业将获主题性机会。但需注意，我国军工股主要受内需驱动，外溢效应有限，行情以事件驱动为主。

航空股是油价上涨的直接受害者，成本压力骤增。集装箱航运（如中远海控）面临绕行好望角带来的航程延长、成本上升和供应链紊乱风险。但干散货和油运（招商轮船）可能因替代航线需求而间接受益，呈现分化格局。