【首批基金一季报披露 加码高景气赛道】公募基金2026年一季报披露拉开帷幕。

这是机构共识度最高、仓位最重的方向。加码逻辑在于全球AI军备竞赛下，算力是确定性最强的“卖水人”。中科曙光（国产算力）、工业富联（服务器代工）、新易盛（光模块）业绩能见度高，是机构底仓首选。寒武纪等芯片公司弹性大，但波动也更剧烈。

这是从0到1的赛道，想象空间巨大，但业绩兑现周期长。机构此时加码，赌的是国家战略支持和低轨卫星互联网的全球竞赛。中国卫星（卫星总体）、航天宏图（遥感应用）是传统龙头，盟升电子（卫星通信终端）、斯瑞新材（火箭发动机材料）是具备技术壁垒的黑马。

资金从“旧核心资产”流向“新核心资产”的趋势被季报坐实。这些板块短期内缺乏催化剂，可能继续震荡阴跌，直到估值吸引力足够或宏观政策强力刺激出现。