【内塔尼亚胡：最高法院无权撤换以色列极右翼部长】以色列媒体12日报道说，以总理内塔尼亚胡当天就要求撤

极右翼部长本-格维尔是强硬的“对巴强硬派”与“对伊主战派”，其政治地位巩固将直接提升中东军事冲突的预期。以色列本土军工企业（如IAI、埃尔比特）将直接受益于政府可能增加的国防预算及紧急采购。美国军工巨头则作为“避险性成长股”，在地缘紧张时兼具防御与成长属性。逻辑链条：政治风险上升 → 国防预算预期上调 → 订单可见度提高 → 估值重估。

风险点在于霍尔木兹海峡与红海航运安全。若以色列与伊朗或其代理人的冲突升级，可能威胁波斯湾原油出口及曼德海峡航运。这将立即推升全球原油风险溢价。拥有美国页岩油资产及西半球业务占比高的能源公司（如XOM、CVX、OXY）将受益于油价上涨且受中东地缘影响较小。专注于东地中海天然气开发的公司（如与以色列有合作的塔洛石油）短期可能因地区风险遭抛售，但长期看，欧洲能源替代需求将使其成为关键资产。

国家间网络战是低强度冲突的首选工具。以色列与伊朗之间的“影子战争”将升级，政府与企业对高级持续性威胁（APT）防护的需求将激增。总部位于以色列的网络安全公司（如CyberArk）具备独特的地缘情报优势，可能获得更多政府合同。全球网络安全龙头将受益于行业整体景气度提升。