【我国南方降雨范围仍然较大 中东部多地气温波动起伏】未来三天（4月12日至14日），南方降雨范围较大

降雨利于缓解部分区域旱情，降低饲料原料（玉米等）减产风险，直接利好养殖成本。但持续阴雨影响蔬菜生长与运输，可能结构性推高鲜菜价格，对下游食品加工企业形成成本压力。海大集团的饲料业务受益，而雪榕生物等工厂化种植企业受天气影响小，比较优势凸显。

华南高温提前到来，将迅速拉升用电负荷，利好水电（来水预期改善）和核电（基荷稳定），但对依赖外来电的区域电网构成压力。更重要的是，这暴露了电力系统在极端天气下的脆弱性，将极大加速对储能（如宁德时代代表的电池储能）和虚拟电厂等灵活性资源的需求。

南方降雨直接拖累户外施工进度，短期利空水泥、建材的季度销量。但中长期看，极端天气频发将倒逼“韧性城市”建设，水利工程、城市管网改造、防水材料（东方雨虹）的需求更具刚性。中国电建在水利水电领域的订单有望超预期。