【伊朗军队称打击沙特和科威特美军基地】伊朗伊斯兰共和国军队当地时间6日发布公告称，当天使用无人机打击

霍尔木兹海峡航运风险溢价飙升，直接推高全球原油边际定价。中国海油等上游公司直接受益于油价上涨的利润弹性；中海油服、杰瑞股份将因全球油气资本开支上升预期而获得估值重估。逻辑在于：冲突若持续，将威胁全球5%的原油贸易通道，供给恐慌压倒需求担忧。

本次冲突凸显无人机在现代战争中的核心作用。航天彩虹作为国内无人机龙头，技术对标伊朗使用的型号，将直接受益于全球无人作战装备采购热潮。地缘紧张常态化将倒逼全球及周边国家提升国防预算，军工行业订单可见度和成长确定性双双提升。

黄金是地缘政治风险的“终极保险”。在美债实际利率因通胀顽固而居高不下的环境下，地缘冲突是驱动黄金脱离传统定价框架、开启独立牛市的核心催化剂。国内黄金股兼具商品属性和资产重组预期，弹性大于金价本身。

航油成本占比约30%，油价急升将严重侵蚀航空公司利润。中东航线可能面临中断或保费飙升，影响货运物流成本与效率。中远海控等虽受益于绕行带来的运距拉长，但短期成本冲击和不确定性将压制股价。