【日本前自卫官：日本正在偏离“专守防卫”踏上危险之路】日本资深军事记者、前航空自卫官小西诚4日在东京

日本“专守防卫”原则的松动，是军工行业从“防御性采购”转向“进攻性能力建设”的根本性拐点。三菱重工将直接承接F-35部件、新战机、导弹及舰船订单。A股军工龙头则受益于“应对升级”带来的装备换代和战备需求加速，逻辑从主题投资转向业绩驱动。美国军工巨头作为技术输出方和区域平衡者，也将间接受益。

军工升级拉动对碳纤维、钛合金、特种陶瓷等高端材料的需求。日本东丽在碳纤维领域优势明显，将深度绑定国内军工订单。中国相关材料公司则面临国产替代和需求增长的双击，特别是用于航空航天的高端材料。

现代战争是科技战。索尼的图像传感器、雷达组件需求将提升。中国在军用半导体、安防监控、通信加密等领域自主可控紧迫性加剧，相关公司可能获得政策与资金倾斜，但同时也面临更严厉的技术封锁风险。