【印度七年以来首次采购伊朗石油】印度石油部周六表示，在中东冲突导致霍尔木兹海峡石油供应受阻的背景下，

逻辑在于‘范式转变’。中国油企在伊朗有深厚布局，印度重新打开伊朗市场，可能为中国相关项目（如中石油在伊朗的油田）带来新的合作或出口窗口，提升资产价值。同时，全球油气贸易路线的重构，有利于拥有强大航运和贸易网络的中国国有油企。

逻辑是‘成本边际改善’。伊朗原油重回市场，增加了重质含硫原油的供应，有助于平抑炼油企业的原料成本。虽然直接影响需看具体采购量和价格，但情绪上对估值受压的炼化板块是利好，特别是拥有大型一体化装置的龙头公司。

逻辑是‘事件驱动退潮’。此前支撑油运运价和股价的中东紧张局势（霍尔木兹海峡风险）有所缓和，短期‘风险溢价’下降。但长期看，全球能源贸易路线变化（如更多石油从伊朗运往亚洲）可能创造新的运输需求，影响复杂，短期偏空。