【特朗普发布视频宣称“打死多名伊朗军事领导人”】当地时间4月4日，美国总统特朗普在其社交媒体平台上发

霍尔木兹海峡风险溢价飙升将直接推高布伦特原油价格。中国海油作为纯上游开采商，业绩对油价弹性最大；中海油服、杰瑞股份将受益于全球（尤其是中东以外地区）油气资本开支的确定性提升。逻辑在于“预期驱动”，而非实际供应中断。

事件将强化全球地缘紧张和国防投入增长的长期叙事。中航沈飞代表主战装备核心资产；航天彩虹的无人机业务契合现代冲突模式；中国船舶则受益于海军力量建设及红海航运安全需求。短期为情绪催化，长期看装备现代化逻辑不变。

黄金的货币属性（对抗美元信用风险）与避险属性双击。山东黄金纯度高，弹性大；紫金矿业兼具铜金，受益于潜在全球基建与军工需求；银泰黄金成本控制优。关键看美国实际利率是否被避险情绪压制。