巴基斯坦副总理兼外交部长伊沙克·达尔周六与伊朗外长阿巴斯·阿拉格齐通话，讨论了不断变化的地区局势。

这些公司股价与地缘风险溢价高度绑定。冲突缓和直接削弱油价上行动力，其估值中的“风险溢价”将被快速挤出。中国海油作为纯上游标的，对油价弹性最大；油服公司则面临资本开支预期下调的双重打击。

黄金的避险属性需求减弱，金价与美债实际利率的负相关性将重新主导定价。军工板块的“事件驱动”逻辑退潮，行情将回归到业绩兑现和资产注入的基本面驱动，前期涨幅过大且缺乏业绩支撑的标的回调压力最大。

航油是航空公司最大成本项，化工企业是原油下游，物流公司受柴油价格影响。油价预期回落将直接改善其毛利率预期，带来估值修复机会。其中航空股兼具供需改善（出行复苏）与成本下降双重逻辑，弹性可能最大。