【伊朗发起“真实承诺-4”行动第93波攻势】伊朗伊斯兰革命卫队公共关系部门3日发表声明称，伊朗于当天

霍尔木兹海峡的潜在风险直接推高原油风险溢价。中国海油受益于油价上涨的业绩弹性最大；中海油服、杰瑞股份则受益于高油价下全球（特别是中东）资本开支的增加。逻辑直接且强劲。

冲突展示了无人机、精确制导武器的实战价值，将刺激全球相关军备需求。航天彩虹是无人机龙头；中航沈飞代表高端装备；高德红外在精确制导产业链关键环节。地缘紧张直接催化板块估值和订单预期。

地缘政治风险是黄金最直接的驱动因素。在“去美元化”和全球不确定性叠加的背景下，黄金的货币属性和避险属性双重强化。金价上行直接增厚黄金开采企业利润，逻辑纯粹。

红海-苏伊士运河航线风险外溢至波斯湾，可能引发绕行（好望角），大幅提升航运距离、时间和成本。运价（尤其是油运）有望获得支撑。但需求端同时受经济预期影响，逻辑的持续性需观察冲突范围。