【以军称打击伊朗的临时指挥中心】以色列国防军今天（3月29日）发表声明称，以色列空军于28日针对德黑

霍尔木兹海峡是全球油运咽喉，任何封锁风险都将直接推升油价及油气公司的盈利预期。中国海油等公司受益于高油价，且自身地缘风险较低。油服公司则受益于全球资本开支可能因能源安全担忧而增加。

事件凸显了现代战争中精确打击和无人装备的重要性，将强化全球各国加强国防投入的紧迫性。中国军工企业不仅受益于国内装备升级需求，其高性价比的无人机、导弹等系统在国际军贸市场的吸引力也可能提升。

黄金是地缘政治风险最直接的“避风港”。在美元信用受地缘冲突考验、实际利率预期混乱的背景下，黄金的货币属性和避险属性将双重强化。金价突破历史高位后，上行空间被打开，黄金股具备高弹性。

风险：航运面临苏伊士运河-红海航线中断后的二次冲击（波斯湾），运价和保险费用飙升将侵蚀利润。航空则直接受高油价打击，成本端压力骤增。机会：部分VLCC（超大型油轮）公司可能因贸易路线改变而受益。